Optioner redovisning definition

Förstå de nya redovisningsreglerna för aktieoptioner och andra utmärkelser Advokater, skattepersonal och andra chefer som är involverade i att bevilja aktiebaserade utmärkelser till anställda bör ha en grundläggande förståelse för de nya redovisningsregler som anges i Redovisningsprincip nr 123 (R) (quotFAS 123 (R) citat). En förståelse av reglerna är nyckeln till att bedöma deras inverkan på nuvarande bidrag och utveckla strategier för framtida bidrag. Följande diskussion ger en överblick. GAMLA REDOVISNINGSREGLER Innan du beskriver de nya reglerna hjälper det att förstå de gamla bokföringsreglerna. I allmänhet är det enligt de snart föråldrade gamla reglerna två sätt att bekosta aktieoptioner: (1) kvotvärdesvärde redovisningskvot enligt Redovisningsprinciper Styrelsens yttrande nr 25 och (2) kvotvärde redovisningskvot enligt FASB-förklaring 123 (kvot 123quot). Vanliga aktieoptioner som väger över en tidsperiod är typiskt föremål för 8220fixed8221 inneboende värderäkning. Vid fast innehavsredovisning ska utdelningsvärdet för ett optionsoption (det vill säga det belopp med vilket lagrets marknadsvärde vid tidpunkten för beviljandet överstiger lösenpriset) kostnadsföras under optionsoptionens uppehållstid. Om spridningen är noll, behöver ingen kostnad erkännas. Således utfärdar företag optioner utan att kostnadsföra dem - genom att bevilja optionerna till verkligt marknadsvärde. Vissa typer av optioner är föremål för kvotvärdeberäkning med kvoter. Om till exempel alternativet västar baseras uteslutande på mottagaren av alternativet som uppnår vissa prestationsmål, är alternativet föremål för variabel inneboende värderäkning. Under rörlig redovisning kostnadsförs eventuellt uppskattning i det lager som ligger till grund för optionen periodiskt för löptiden för optionen (dvs tills optionen utövas eller löper ut). Effekten av rörlig redovisning är att ökning av värdet på det lager som ligger till grund för ett alternativ kan leda till dramatiska redovisningsavgifter för bolagets resultat. Därför ger företag i allmänhet inte teckningsoptioner eller andra utmärkelser som utlöser rörlig redovisning. Slutligen kostnadsförs det verkliga värdet av ett optionsoption vid tidpunkten för beviljandet under optionsvärdet. Verkligt värde bestäms genom att använda en optionsprissättningsmodell som Black-Scholes. NYA REDOVISNINGSREGLER Generellt måste de offentliga företagen följa FAS 123 (R) senast sitt första räkenskapsår som börjar efter den 15 juni 2005. Privata företag måste följa sitt första räkenskapsår som börjar efter den 15 december 2005. Således Företag som är verksamt under kalenderåret måste genomföra FAS 123 (R) under första kvartalet 2006. Det första steget i tillämpningen av de nya reglerna är att avgöra om en utmärkelse är en kvoteringskvot eller en kvotibilityquot-utmärkelse. En utmärkelse är en aktiekurs om villkoren i tilldelningen kräver upplösning i lager. Aktieoptioner och begränsat lager är således båda aktiekurserna. Aktierättningsrätter som avvecklas i lager är också aktieutmärkelser. När en utmärkelse är fast besluten att vara en aktiekurs, är nästa steg att avgöra om aktiekursen är en kvotvärdesavgift eller en kvoteringskvot. Ett exempel på en fullverdig aktiekurs är begränsad aktie. Exempel på uppskattningsutmärkelser inkluderar aktieoptioner och aktierättningsrätter. I fallet med ett fullvärdeaktiepris beviljat en anställd kräver de nya redovisningsreglerna att ett företag ska redovisa en kompensationskostnad baserad på marknadsvärdet av det lager som ligger till grund för tilldelningen vid datum för beviljande, med mindre beloppet (om någon ) betalas av mottagaren av priset. Denna kostnad avskrivs under tjänsteperioden, vilket är typiskt tilldelningsperioden för award8217. I fråga om ett uppskattningspris tilldelat en anställd kräver de nya redovisningsreglerna att ett företag ska erkänna en kompensationskostnad som motsvarar tilldelningens verkliga värde på datumet för beviljandet. Denna kostnad avskrivs också vanligtvis under vinstperioden. Verkligt värde av ett pris bestäms med hjälp av en prissättningsmodell. Tillåtliga modeller inkluderar Black-Scholes-modellen och en gittermodell. FASB uttrycker inte en preferens för en specifik prissättningsmodell. Oavsett vilken prissättningsmodell som används, måste modellen innehålla följande ingångar: (1) Aktiens aktiekurs, (2) Optionens förväntade löptid, (3) Aktiens förväntade volatilitet, (4) Riskfri räntor, (5) förväntade utdelningar på aktien, och (6) optionsräntan på optionen. Om villkoren i en aktiebaserad utmärkelse kräver upplösning i kontanter, snarare än i lager, kallas priset ett ansvar. Till exempel är aktieuppskattningsrättigheter som avvecklas kontant ersättningskrav. Aktieutmärkelser kan omklassificeras som ansvarsutdelningar om det finns ett mönster för att reglera aktiekursen i kontanter. Den räkenskapsrättsliga behandlingen ger ansvarsutmärkelser är väldigt densamma som behandlingen gav aktieutmärkelser, förutom en stor skillnad. Den skillnaden är att värdet av tilldelningen omvärderas i slutet av varje rapportperiod tills priset är avgjort. Med andra ord är ansvarsutdelningar föremål för rörlig redovisning. Med hänsyn till fullprisansvarsbeloppet är ersättningskostnaden baserad på marknadsvärdet av det lager som ligger till grund för tilldelningen vid tilldelningsdatumet, med avdrag för det belopp som eventuellt betalats av mottagaren av tilldelningen. Denna ersättningskostnad omvärderas varje rapporteringsperiod fram till prisbeloppet eller är annorlunda. Med hänsyn till en uppskattningsansvarsavgift fastställs ersättningskostnaden med hjälp av en prissättningsmodell och omvärderas varje rapportperiod tills utdelningen utövas eller på annat sätt avvecklas. De nya reglerna skiljer mellan utmärkelser som väser utifrån service, prestanda och marknadsförhållanden. Ett servicevillkor avser en anställd som utför tjänster för sin arbetsgivare. Ett prestationskrav hänför sig till arbetsgivarens verksamhet eller verksamhet. Ett marknadsvillkor avser uppnåendet av ett visst aktiekurs eller en viss nivå av inneboende värde. I händelse av en utmärkelse som västar utifrån tjänste - eller prestationsförhållanden, omräknas redovisningskostnaden om tilldelningen förverkas. Om en anställd upphör före sina tjänstebaserade optionsvästar eller om prestationskravet som anges i optionen inte är uppfyllt, kommer redovisningskostnaden att reverseras. Å andra sidan, om uppgörelse är föremål för ett marknadsförhållande föreligger det i allmänhet ingen omräkning av bokföringsavgifter om inte mottagaren avslutar anställning före utgången av prestationsmätningsperioden. Om ett företag ändrar en utmärkelse, måste den som ersättningsutgift erkänna någon ökning av verkligt värde av priset på datumet för modifiering över det verkliga värdet av tilldelningen omedelbart före ändringen. I den utsträckning som belöningen är belagen redovisas denna ersättningskostnad vid datum för ändring. I den utsträckning som utmärkelsen är ovestad redovisas denna ersättningskostnad under återstående intjänandeperiod. En kvoteringskvot är någon ändring i villkoren för en tilldelning, inklusive förändringar i kvantitet, lösenpris, intjäning, överlåtelse eller avvecklingsvillkor. I allmänhet måste ett privat företag beräkna redovisningsavgifter enligt de nya reglerna som beskrivits ovan. Det finns emellertid några viktiga skillnader för privata företag. För det första om det inte är möjligt för ett privat företag att uppskatta sin volatilitet i stocks när man använder en optionsprissättningsmodell, måste den i allmänhet använda den historiska volatiliteten i ett lämpligt branschindex. Indexet måste anges. För det andra, med avseende på ansvarsutmärkelser, har privata företag valet att värdera dessa utmärkelser i enlighet med nya regler som beskrivits ovan eller med hjälp av priset8282s inneboende värde. DISKUSERA VISSA EKONOMISKA ORDFÖRANDEN Standardaktieoptioner Enligt de nya reglerna kommer ett teckningsoption39s verkliga värde att värderas på tilldelningsdatumet med hjälp av en optionsprissättningsmodell och det värdet kommer att redovisas som kompensationskostnad under intjänandeperioden. Om optionen väsentligt ratificerar (t ex 25 procent varje år baserat på optionee39s tjänst med emittenten) har emittenten möjlighet att avskriva kompensationsutgiften över intjänandeperioden linjärt eller på periodiserad basis. Om den linjära metoden används kommer kompensationsutgiften för ett 4-årigt betygsatt alternativ värderat till 20 000 i allmänhet att vara 5 000 år 1, 5 000 år 2, 5 000 år 3 och 5 000 år 4. Om periodiseringen Metoden används, varje år av intjänandeperioden måste behandlas som en separat utmärkelse och redovisningskostnaden är förladdad. Kompensationsutgiften för alternativet kan således se ut så här: 10 000 i år 1, 6 000 år 2, 3 000 år 3 och 1 000 i år 4. Klätträdda alternativ måste använda linjärmetoden. Prestationsbaserade aktieoptioner Enligt de gamla reglerna är aktieoptioner som västar baserade uteslutande på prestationsförhållandena föremål för rörlig redovisning. Enligt de nya reglerna är sådana prestationsbaserade alternativ inte föremål för rörlig redovisning. Istället mäts redovisningsutgiften för dessa optioner i princip på samma sätt som standardoptioner. Enligt många har prestandaförhållandena bättre anpassat de anställdas intressen med aktieägarnas intressen. Därför kommer vi sannolikt att se en ökning av beviljandet av prestationsbaserade aktieoptioner. Värdering av aktier Enligt de gamla reglerna är SARs föremål för rörlig redovisning. Av detta skäl använder inte många företag SAR. Enligt de nya reglerna redovisas bokföringsutgiften för en SAR som avvecklas i lager generellt på samma sätt som ett optionsoption och är inte föremål för rörlig redovisning. Eftersom aktierelaterade SARs är mycket lika ekonomiskt till aktieoptioner och företagen använder färre aktier vid avveckling av SAR i motsats till optioner, kan företagen flytta från aktieoptioner till aktierelaterade SAR. SAR tillåter också deltagare att förvärva aktier utan att behöva betala ett övningspris eller en mäklarkommission. SARs betalas kontant, men är föremål för rörlig redovisning. Följaktligen är det osannolikt att vi inte ser en ökning av beviljandet av SAR som avvecklas kontant. Medelhavsinköpsplaner Enligt de gamla reglerna betraktas ESPP inte som kompensationsförmåner, och därför krävs inga bokföringsavgifter. Enligt de nya reglerna måste företag som sponsrar ESPP registrera en bokföringsavgift om inte deras ESPP uppfyller vissa snävt drabbade kriterier, däribland att ESPP inte får erbjuda en rabatt på mer än 5 procent och får inte innehålla en återköpsklausul. Eftersom de flesta ESPP inte uppfyller detta kriterium måste företagen besluta huruvida de ska ändra sina ESPP eller ta en bokföringsavgift. Bokföringsavgiften bestäms med hjälp av en optionsprissättningsmodell och upplupts över inköpsperioden. Stockalternativ AVSLUTNING Aktieoption Optionsoptionskontraktet är mellan två samtyckande parter och optionerna utgör normalt 100 aktier i ett underliggande lager. Put - och köpoptioner Ett aktieoption anses vara ett samtal när en köpare ingår ett avtal för att köpa ett lager till ett visst pris före ett visst datum. Ett alternativ anses vara en uppsättning när köpoptionen köper ett kontrakt för att sälja ett lager till ett överenskommet pris före eller före ett visst datum. Tanken är att köparen av ett köpoption tror att den underliggande aktien ökar, medan alternativet säljaren anser något annat. Optionsinnehavaren har fördelen att köpa aktien till en rabatt från dess nuvarande marknadsvärde om aktiekursen ökar före utgången. Om köparen emellertid tror att ett lager kommer att minska i värde, ingår han ett köpoptionsavtal som ger honom rätt att sälja beståndet vid ett framtida datum. Om det underliggande beståndet förlorar värde före utgången, kan optionsinnehavaren sälja det till ett premie från nuvarande marknadsvärde. Strykpriset för ett alternativ är vad som dikterar om det är värdefullt eller ej. Strike-priset är det förutbestämda priset där det underliggande beståndet kan köpas eller säljas. Kalloptionsinnehavare vinst när aktiekursen är lägre än nuvarande marknadsvärde. Sätt optionsinnehavarnas vinst när aktiekursen är högre än det nuvarande marknadsvärdet. Personaloptioner Personaloptioner motsvarar köp - eller köpoptioner, med några viktiga skillnader. Personaloptioner normalt väst snarare än att ha en viss tid till förfall. Det innebär att en anställd måste vara anställd under en bestämd tidsperiod innan han tjänar rätt att köpa sina alternativ. Det finns också ett bidragspris som tar ställning till ett aktiekurs, vilket motsvarar det nuvarande marknadsvärdet när arbetstagaren får optionerna. BREAKING DOWN Alternativ Alternativ är extremt mångsidiga värdepapper. Traders använder alternativ för att spekulera, vilket är en relativt riskabel övning, medan hedgers använder alternativ för att minska risken att hålla en tillgång. När det gäller spekulation har alternativköpare och författare motstridiga åsikter om utsikterna för prestanda av en underliggande säkerhet. Samtalsalternativ Ringalternativ ger möjlighet att köpa till ett visst pris, så köparen vill att beståndet ska gå upp. Omvänt måste optionsförfattaren tillhandahålla de underliggande aktierna i händelse av att aktiekursen överstiger strejk på grund av avtalsförpliktelsen. En optionsskrivare som säljer ett köpoption tror att det underliggande aktiekurset kommer att sjunka i förhållande till optionsoptionspriset under optionens löptid, vilket är hur han kommer att skörda maximalt vinst. Detta är exakt motsatsen av köpoptionen. Köparen tror att det underliggande lageret stiger om detta händer, kommer köparen att kunna förvärva aktien till ett lägre pris och sedan sälja det till vinst. Om emellertid det underliggande beståndet inte stänger över lösenpriset vid utgångsdatumet, skulle alternativköparen förlora det premie som betalats för köpoptionen. Put Options Put options ger möjlighet att sälja till ett visst pris, så köparen vill att beståndet ska gå ner. Det motsatta är sant för säljoptionsförfattare. Till exempel är en köpoptionsköpare baisse på den underliggande aktien och tror att marknadspriset kommer att falla under det angivna lösenpriset före eller före ett angivet datum. Å andra sidan tror en optionsskrivare som kortslutar ett köpoption att det underliggande aktiekurset ökar om ett visst pris före eller före utgångsdatumet. Om det underliggande aktiekurset stänger över det angivna lösenpriset vid utgångsdatum, uppnås de maximala vinstdrivna författarna. Omvänt skulle en säljoptionsinnehavare bara dra nytta av en nedgång i det underliggande aktiekurset under strejkpriset. Om det underliggande aktiekurset faller under lösenpriset är förplikta författaren skyldig att köpa aktier av den underliggande aktien till aktiekursen. Markera marknadsbokföring Realtid efter timmar Pre-Market Nyheter Flash Quote Sammanfattning Citat Interaktiv Tabell Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss.